Türkiye’nin yerli otomobil üreticisi TOGG’un ortaklık yapısında önemli bir değişiklik yaşanıyor. AG Anadolu Grubu Holding ve Vestel Elektronik, şirkette sahip oldukları toplam yüzde 46’lık payı 368 milyon euro karşılığında Türkiye Varlık Fonu (TVF) ve Turkcell’e devretmek üzere anlaşmaya vardı. İşlemlerin tamamlanmasıyla Anadolu Grubu ve Vestel ortaklıktan ayrılırken, Turkcell’in TOGG’daki hissesi yüzde 34’e yükselecek.
Türkiye’nin Otomobili Girişim Grubu’nda (TOGG) hisselerin yeniden dağıtılmasını öngören anlaşmalar imzalandı. Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamalara göre, TOGG’un kurucu ortakları arasında bulunan AG Anadolu Grubu Holding ile Vestel Elektronik, şirketteki yüzde 23’er paylarını devretme kararı aldı.
Toplam 368 milyon euro büyüklüğündeki işlemler kapsamında Anadolu Grubu’nun hisseleri Türkiye Varlık Fonu ve Turkcell arasında paylaşılacak. Vestel’in sahip olduğu payların tamamı ise Türkiye Varlık Fonu’na geçecek.
Hisse devirlerinin gerçekleşmesi, sözleşmelerde belirtilen ön koşulların tamamlanmasına bağlı olacak.
Türkiye Varlık Fonu yüzde 35 paya ulaşacak
Anlaşmalar çerçevesinde Türkiye Varlık Fonu, Anadolu Grubu’nun TOGG’daki yüzde 12’lik hissesini ve Vestel’in yüzde 23’lük payının tamamını devralacak.
Böylece TVF’nin iki şirketten satın alacağı hisselerin toplamı TOGG sermayesinin yüzde 35’ine karşılık gelecek.
Turkcell ise Anadolu Grubu’na ait yüzde 11’lik payı satın alarak TOGG’daki mevcut yüzde 23’lük ortaklık oranını yüzde 34’e yükseltecek.
Bu işlemler sonucunda TOGG’un yüzde 69’luk bölümü Türkiye Varlık Fonu ve Turkcell’in elinde bulunacak.
Anadolu Grubu 184 milyon euro karşılığında ayrılıyor
AG Anadolu Grubu Holding, TOGG sermayesinin yüzde 23’ünü temsil eden toplam 1 milyar 665 milyon 550 bin 520 adet payını elden çıkaracak.
Bu hisselerin yüzde 12’lik bölümü Türkiye Varlık Fonu’na, yüzde 11’lik bölümü ise Turkcell’e devredilecek.
Şirket, söz konusu satış için toplam 184 milyon euro bedel üzerinde anlaşmaya varıldığını açıkladı. Ödemenin, işlemin tamamlandığı tarihte nakit olarak gerçekleştirilmesi öngörülüyor.
Böylece Anadolu Grubu, hisse devirlerinin tamamlanmasının ardından TOGG ortaklığından tamamen çıkmış olacak.
Vestel satış gelirini borç ödemesinde kullanacak
TOGG’daki yüzde 23’lük payını devretme kararı alan bir diğer şirket Vestel Elektronik oldu.
Vestel, sahip olduğu 1 milyar 665 milyon 550 bin 520 lira nominal değerli hisselerin tamamını 184 milyon euro karşılığında Türkiye Varlık Fonu’na satmak üzere anlaşma imzaladı.
Şirketin KAP açıklamasında, satıştan sağlanacak kaynağın önemli bölümünün finansal yükümlülüklerin azaltılmasında kullanılacağı belirtildi.
Buna göre Vestel, hisse satışından elde edeceği gelirin en az yüzde 90’ını, tahsilat tarihinden itibaren 30 gün içerisinde vadesi gelmiş nakdi banka kredisi borçlarının ödenmesine ayıracak.
Bu karar, Vestel açısından TOGG yatırımından çıkışın yanı sıra borçluluğun azaltılmasına yönelik bir finansman adımı niteliği taşıyor.
Turkcell teknoloji yatırımı olarak değerlendiriyor
Turkcell, TOGG’daki payını artırma kararının şirketin uzun vadeli yatırım hedefleriyle uyumlu olduğunu bildirdi.
Şirketin KAP açıklamasında, Anadolu Grubu’na ait 796 milyon 567 bin 640 adet payın devralınması için sözleşme imzalandığı belirtildi.
Turkcell, yatırımın teknoloji altyapısı ve dijital hizmetler alanındaki yetkinlikleriyle stratejik uyum taşıdığını ve sürdürülebilir değer yaratma hedeflerine katkıda bulunmasının beklendiğini ifade etti.
Devir işleminin tamamlanmasıyla şirketin TOGG sermayesindeki payı yüzde 23’ten yüzde 34’e çıkacak.
TOGG’un ortaklık yapısında yeni dönem
Anlaşmaların tamamlanmasıyla TOGG’un ortaklık yapısında önemli bir değişiklik gerçekleşecek.
Kurucu ortaklar arasında yer alan Anadolu Grubu ve Vestel’in hisselerini devretmesiyle birlikte Türkiye Varlık Fonu ve Turkcell’in şirketteki toplam payı yüzde 69’a ulaşacak.
İki şirketin satış bedelleri üzerinden yapılan hesaplama, TOGG’un özsermaye değerinin yaklaşık 800 milyon euro olarak esas alındığını gösteriyor. Ancak bu tutar, işlemlerde kullanılan hisse fiyatlarından hareketle hesaplanan değeri ifade ediyor; şirketin bağımsız bir değerleme sonucunu veya piyasa değerini temsil etmiyor.
Pay devirlerinin kesinleşmesi için sözleşmelerdeki kapanış koşullarının yerine getirilmesi bekleniyor.
